国防军工行业：板块催化剂渐多 关注短期投资

板块催化剂渐多,关注短期投资机会。过去两个月军工行业回调较多,行业估值水平较前期有大幅下降。我们预计军民融合、科研院所改制、混改方案报出等相关政策有望于下半年陆续出台,八月将迎来“建军90周年”,军工板块关注度上行,关注短期投资机会。关注市场空间大、订单竞争能力强以及重大资产重组折价大且批复进度较快公司。

中长期,我们建议寻找低估值、具有成长性的上市公司;军工行业在2016年及2017年上半年处于交付低点,关注今年下半年开始,业绩重回景气增长周期的公司。

维持军工板块“持有”评级。建议重点关注鹏起科技、银河电子、湘电股份、中电广通、中航光电、航新科技、杰赛科技。