深交所：切实保护中小投资者合法权益

　　2017年，深交所深入学习党的十九大精神，认真贯彻落实党和国家的方针政策及中国证监会党委决策部署，坚持“以投资者为中心”的发展理念，坚持不忘初心和使命担当，积极探索创新投资者教育工作内容与方式，不断提升投资者权益保护工作成效。

　　深交所有关负责人表示，2018年，深交所将以投资者需求为导向，积极探索创新工作方法，持续完善机制、健全服务、改进产品，不断提升服务中小投资者水平，切实保护中小投资者合法权益。

　　培育公平理性市场环境

　　投资者服务工作是一项系统性、专业性工程，需要集合各方力量实现优势互补，共同扎牢投资者“保护网”。

　　2017年，深交所联合安徽证监局、贵州证监局、重庆证监局、中证投资者服务中心等单位举办“投资者服务周”和“投资者服务西部行”活动，通过凝聚共识、整合资源、充分发挥各自优势，有效实现资源共享、功能互补，共同为投资者构建起一张保护网。专项活动吸引近2500名投资者踊跃参与，有效帮助投资者提升风险意识、增强投资能力，切实服务投保工作薄弱地区，促进中西部地区资本市场平稳健康发展，进而更好地服务中西部地区实体经济发展。

　　深港通开通后，面对资本市场双向开放的新市场环境，深交所主动作为，与港交所达成投教合作共识、建立投教合作机制。2017年以来，双方联合开展多场“走进券商营业部”“走进港股通上市公司”等深港通专项投教活动，通过带领投资者实地调研深港通下港股通上市公司，讲解港股市场特点，帮助投资者了解港股上市公司，熟悉两地市场规则和差异，树立良好风险防范意识。

　　一直以来，深交所致力于打造投资者与上市公司之间便捷、公平、通畅的沟通渠道。2017年，“互动易”上线“公司访谈”功能，拓展投资者与上市公司沟通方式，将沟通模式由“一对一”升级为“一对多”。截至2017年底，“互动易”投资者累计提问总数达235万条，上市公司有效回复率为97%，全年访问达9.2亿人次，互动易手机APP用户相比去年增加一倍，切实将“沟通、互信、透明”理念贯彻到投资者服务工作中，为打造良性资本市场生态圈夯实基础。

　　此外，深交所持续开展“走进上市公司”“走进券商营业部”“走进交易所”三大投教主题活动。尤其是“走进上市公司”活动，5年来累计带领近1.2万名中小投资者走访深市209家上市公司，为中小投资者与上市公司之间搭建了相互交流、密切沟通的桥梁。

　　提升国民资本文化素养

　　加强投资者教育是夯实资本市场投资者保护基础必要条件。近年来，深交所持续加大投教产品制作力度，不断丰富投教产品形式内容，以投教基地为依托，帮助投资者提升自我保护意识和风险防范能力。

　　2017年，深交所成功申报国家级互联网投资者教育基地，成为系统内唯一同时拥有实体和互联网投教基地单位。基地作为综合性投教网站，设有热线问答、风险教育、证券学院、规则解读等栏目，为投资者提供便捷、专业、全面的投教资讯服务，满足各类投资者差异化需求。深交所不断丰富实体投教基地展示内容，积极扩大基地覆盖面和影响力，为投资者提供全面、均衡的教育场所。2017年以来，投教基地共接待参观606场，累计服务13422人次，获投资者广泛好评。

　　投教产品形式上，深交所在制作213件传统投教产品基础上，加大产品创新力度，创作“股市三国”漫画、“大小说”问答等创新型投教产品；内容上，积极追踪市场热点与风险点，围绕“明规则，识风险”“投资者适当性新规”“退市投资者教育”等主题开展专项宣传；传播渠道上，积极扩大投教宣传覆盖面、影响力和渗透力。随着越来越多“有文化”“有意思”的投教产品推出，有效帮助投资者提高专业知识水平，在推动培育成熟理性投资者队伍、提升国民资本文化素养方面切实发挥作用。

　　投资者保护突显新成效

　　2017年，在证监会的统一部署和指导下，深市上市公司新都酒店、欣泰电气相继退市，在退市工作中，深交所强化责任担当，多举措维护投资者合法权益。

　　深交所切实履行退市工作的主体责任，有效落实各项投资者保护措施。强化风险提示与信息披露，维护投资者信息知情权；对相关责任主体账户采取限售措施，防止相关责任主体通过提前转让股份来规避法律责任，有效保护中小投资者权益；严格会计审计监管，维护退市制度严肃性；稳妥处理投资者诉求，密切关注投资者诉求动态，从源头化解矛盾纠纷；加大退市工作投资者教育力度，引导投资者正确、客观看待上市公司退市；与系统内单位通力协作，在退市过程中形成投资者权益保护合力，将投资者保护理念贯穿退市工作始终。退市期间，新都酒店、欣泰电气股票交易整体较为理性，整个退市过程平稳有序。

　　畅通投资者诉求表达和权利救济渠道，完善投资者损害赔偿救济机制，是夯实资本市场基础制度的重要一环。针对欣泰电气欺诈发行情况，兴业证券作为保荐机构成立了专项基金以赔偿投资者损失。在此过程中，深交所积极推动实施欣泰电气投资者先行赔付项目，与相关单位密切配合，对赔偿方案反复推敲、严密测算，在实施阶段精心准备、周密部署，确保整个赔偿过程顺利开展。最终，赔付达成和解投资者人数为11727人，占适格投资者95.2%；赔付金额2.4亿，占应赔付金额99.6%，切实保障了投资者赔偿救济权利。（王兴亮)